Informe Económico MAPA DE LA ACTIVIDAD DE LA CONSTRUCCIÓN, A PARTIR DE LOS DESPACHOS DE CEMENTO PORTLAND Por Lic. Pablo A. Lara, ESTRATECO Consultores.En septiembre de 2014 se despachó un total de 1,045 millones de toneladas de cemento portland al mercado interno. Fue el segundo mejor septiembre de la historia, habiendo sido superado sólo por septiembre de 2011, mes en el que se habían volcado 1,092 millones de toneladas al mercado interno (-4,3%).En relación a agosto los envíos de cemento al mercado interno resultaron 5,2% superiores, completando un trimestre de recuperación (mensual) ininterrumpida. En tanto, en términos interanuales exhibieron un avance de 0,5%, con lo cual interrumpieron un proceso de contracción que acumulaba siete meses consecutivos. En el tercer trimestre del año se despacharon 2,989 millones de toneladas, volumen que fue 4,1% inferior al registrado en el tercer cuarto de 2013. Esta baja se sumó a las disminuciones del primer trimestre (-0,7% anual) y del segundo (-5,5%).El termómetro de la actividad sectorial marcó una contracción de 3,5% anual en el acumulado del año. Los envíos al mercado interno totalizaron 8,283 millones de toneladas y lograron ocupar el tercer lugar del podio. El primer lugar corresponde a los primeros nueve meses de 2013 y el segundo al mismo lapso de 2011.Las estadísticas referidas a los primeros ocho meses del año permiten observar que los despachos de cemento portland en bolsa resultaron ser los más afectados. En total se despacharon 4,585 millones de toneladas envasadas, lo que implicó una caída de 4,9% anual. En cambio, los despachos a granel totalizaron 2,653 millones de toneladas y acumularon una contracción de sólo 2,7% anual.La diferencia en los ritmos de contracción referidos en el párrafo anterior indica que el ajuste a nivel de las obras chicas (refacciones/ampliaciones) fue más importante que en el caso de las obras medianas y grandes. Y esto resulta consistente con la inercia que tienen las obras grandes (privadas y públicas), las cuales continúan en ejecución. A lo largo de 2014 las obras viales fueron las que menos retrocedieron en términos interanuales, de acuerdo con lo que surge del Indicador Sintético de Actividad de la Construcción (ISAC) desagregado por tipologías de obra. En enero-agosto de 2014 las obras viales retrocedieron sólo 0,8% anual.En tanto, las otras obras de infraestructura exhibieron una baja de 3,1%, seguidas por las obras residenciales (privadas y públicas; -2,7%) y las obras privadas no residenciales (-2,6%). Solamente las obras petroleras, cuya importancia relativa en el ISAC es marginal, lograron crecer con respecto a enero-agosto de 2013 (3,7%).En los primeros ocho meses de 2014 en todas las regiones del país los despachos de cemento portland en bolsa resultaron inferiores a los de igual lapso del año pasado. El NEA exhibió el mayor ajuste. En total despachó 435,4 mil toneladas, que resultaron 7,8% inferiores a las de un año atrás, bajando su participación en el total a 9,5% (-0,3 puntos porcentuales). Fue seguido por las regiones Centro y Buenos Aires, con retracciones de 5,7% y 5,6% anual, respectivamente. En estos casos, las importancias relativas descendieron a 23,6% y 38,0% (-0,2 y -0,3 puntos porcentuales en cada caso). En tanto, en Patagonia, Cuyo y NOA, los retrocesos fueron de 2,7%, 2,3% y 2,0% anual. Dado que las caídas fueron inferiores al promedio general, sus importancias relativas crecieron levemente en relación a enero-agosto de 2013. En el caso de Patagonia, pasó de 6,5% a 6,6%, en el de Cuyo, de 8,3% a 8,5%, y en el del NOA, de 13,4% a 13,8%.Pero cuando se profundiza en el análisis, surgen 3 excepciones al contexto recesivo general. Sobre un total de 25 jurisdicciones (la provincia de Buenos Aires está desagregada en Gran Buenos Aires y Resto de la provincia), en 3 de ellas los despachos de cemento en bolsa resultaron superiores a los registrados en enero-agosto de 2013. Estos fueron los casos de La Rioja, Catamarca y Mendoza. En el primer caso, totalizaron 63.754 toneladas y crecieron 7,3% anual. En el segundo caso, llegaron a 51.423 toneladas y aumentaron 3,4% anual. En el tercer caso, fueron de 227.739 toneladas y resultaron 0,9% superiores a los del mismo período del año previo. Del otro lado de la tabla se ubicaron Corrientes y Tierra del Fuego, ambas con disminuciones de dos dígitos interanuales (-12,6% y -11,8%, respectivamente). En tanto, otras ocho jurisdicciones tuvieron caídas superiores a 5% anual. Fueron los casos de Entre Ríos (-9,9% anual), San Juan (-8,2%), Salta (-7,4%), Misiones (-6,8%), Gran Buenos Aires (-6,4%), Chaco (-5,8%), Córdoba (-5,7%) y Formosa (-5,5%). Y muy cerca de este grupo se ubicó el Gran Buenos Aires, que despachó un total de 552.040 toneladas de cemento portland en bolsas, el cual resultó 4,99% inferior al de un año atrás.En lo que respecta a los despachos de cemento portland a granel, en lo que va de 2014 se observó una mayor variabilidad entre regiones que en el caso de la venta en bolsa. A tal punto que en dos regiones los despachos a granel crecieron en términos interanuales. En Patagonia se registró un avance de 9,9% anual, al totalizar 272,2 mil toneladas de cemento despachadas a granel (+24,5 mil toneladas). Su importancia relativa subió de 9,1% a 10,3% entre los períodos considerados. La otra región fue el NOA, con un crecimiento de 7,5% anual (241,4 mil toneladas; +16,8 mil toneladas). En este caso, la importancia relativa pasó de 8,2% a 9,1%.Del otro lado del ránking se ubicaron el NEA, Cuyo, Buenos Aires y Centro. NEA lideró las bajas, con una disminución de 16,7% anual. En total despachó 111,9 mil toneladas a granel, es decir 22,5 mil toneladas menos que en enero-agosto de 2013 (su importancia relativa bajó a 4,2%). En Cuyo la caída fue de 7,8%, en Buenos Aires de 4,5% y en Centro de sólo 2,5% anual.Los despachos de cemento a granel están más concentrados que los de bolsa en la región Buenos Aires, que en el primer caso representó 44,2% (-0,8 puntos porcentuales) del total vs. 38,0% de los envíos en bolsa. En tanto, la región Centro, segunda en importancia relativa, exhibió una participación similar en ambos casos, 22,8% vs. 23,6%. Por su parte, Cuyo y Patagonia tienen más peso relativo en el total del granel que en el de bolsas, y en NOA y NEA ocurre lo inverso, tal como se puede observar en el cuadro que se presenta al final. Por último, al desagregar los despachos a granel por provincias, las diferencias de comportamiento se profundizaron. Sobre un total de 25 jurisdicciones consideradas, en 16 se despachó más cemento a granel que en enero-agosto de 2013, al tiempo que sólo en 9 se registraron caídas.En La Rioja, Santa Cruz, Chaco, Santiago del Estero, Chubut y Neuquén, los envíos al mercado interno de cemento a granel crecieron a un ritmo de dos dígitos interanuales (27,4%, 20,7%, 20,6%, 15,6%, 13,2% y 12,0%, respectivamente). Otras cinco jurisdicciones exhibieron avances de entre 5% y 9,5% anual, y otras cinco tuvieron subas entre 1,4% y 3,1% anual).Dentro del conjunto de 9 jurisdicciones que se encuentran en proceso contractivo, 6 mostraron bajas de 10,0% a 48,0% anual. Formosa fue la que cerró la tabla, antecedida por Corrientes (-40,4%), Tierra del Fuego (-19,9%), Misiones (-19,3%), San Juan (-18,7%) y Gran Buenos Aires (-10,0%; -79,5 mil toneladas; su importancia relativa bajó 2,2 puntos porcentuales, a 27,0% del total).